❶ 出口商應該怎樣利用期貨規避風險
我國企業應該如何規避匯率風險
匯率風險在一定程度上是可以規避或管理的。對於參與國際經濟的工商企業來說,如何管理或規避匯率風險呢?
首先,將匯率風險納入價格。最簡單辦法就是將合同期內匯率可能波動的幅度完全納入價格中,這種情況要求匯率風險規避一方要擁有完全的定價權,將匯率風險完全轉嫁給交易對方。例如,假設預測合同期內本幣匯率的波動幅度是5%,既有可能上漲、也有可能下跌。在這種情況下,擁有定價權一方,若是出口,報價提高5%,若是進口則降低5%,假如果真匯率朝著對有定價權一方不利的方向波動,由於價格中考慮了匯率風險,他仍獲得正常的利潤,倘若匯率朝著對其有利的方向波動,則他不僅沒有任何風險,還獲得了匯率波動的意外收益。一般工商企業很難有這種定價能力,只有具有絕對壟斷地位的企業才容易做到。因此,一般的做法是在合同中列入一個匯率風險分擔條款,由交易雙方共同負擔。
其次,運用匯率方面的金融工具管理風險。在進出口合同簽訂時或簽訂後,對於預測會有匯率風險者,可能通過運用遠期外匯交易、貨幣期權、匯率期貨等金融工具固定成本或收益來規避匯率風險。從理論上或比較成熟的市場來說，規避匯率風險手段包括：遠期合同、借款保值、掉期保值、平衡責任、保理業務和外匯期權等。下面將略選其二，予以詳述。
（一）遠期合同：即具有外匯債權或債務的公司與外匯銀行簽訂購，買或出售外匯的遠期合同，以在未來的某個時間以現已確定的匯率買賣兩種貨幣。遠期合同時間通常為半年並且沒有變通選擇。例如，某進口企業預計 6 個月後將向國外進口商支付一筆美元貨款，為鎖定財務成本，該企業可以與銀行提前簽訂遠期售匯合同。這樣，6 個月後無論匯率如何變化，該企業都可以按照事先約定匯率，用人民幣從銀行購買美元貸款。更靈活的是可選擇的遠期合同，這種合同允許在合同規定期限內的任何時間進行交易，以當時匯率為准。這樣出口商就得到較好的保護，避免合同期限內對自己不利的那一時間匯率，並選擇相對有利的交易時間和匯率。
（二）平衡責任：即在同一時期，創造一個與存在風險的貨幣相同幣種、相同金額及相同期限的反方向資金流動。例如，某出口企業收到國外進口商支付的出口貨款 500 萬美元，該企業須將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需進口原材料並將於 3 個月後支付 500 萬美元的貨款。此時，該企業可以與銀行辦理一筆即期對 3 個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500萬美元，取得相應人民幣，3 個月遠期以人民幣買入 500 萬美元。通過上述交易，該企業可以軋平其中資金缺口，達到規避風險之目的。
上面所提到的是兩大類匯率風險管理方法,實際經濟活動中他們可以聯合使用。而即使在每類方法下,也有多種可選擇的具體做法。工商企業在具體運用中應靈活組合來規避風險。新一輪人民幣匯率改革的大幕已經啟動,未來匯率風險已不可避免,若要在未來國際市場競爭立於不敗之地,從現在開始企業就必須加緊這方面的研究以加強競爭優勢了。
❷ 國際金融的實操作業！跪求解答！做進口商的遠期避險保值的，不是期貨的！求助求助，各位大佬了
如果你期貨市場有下單的話，現貨市場虧損的錢，會盈利在期貨市場中和你現貨市場的損失。
❸ 金融計算題
1、
USD/DEM 2個月至3個月上漲，根據「銀行總是讓客戶花最多的錢買最少的錢定律」，報價行在2個月至3個月的任選交割日元起匯率區間為1.6535+0.0133/1.6544+0.0177
即USD/DEM=1.6668/1.6721
報價行穩賺不賠
2、
根據「銀行總是讓客戶花最多的錢買最少的錢定律」
假設客戶即期持有DEM，計算遠期通過DEM買入USD的價格，然後計算通過USD買JPY的價格
3Month USD/DEM=1.6355+0.0012/1.6367+0.0016=1.6367/1.6383
3Month USD/JPY=107.65+0.18/107.77+0.13=107.83/107.90
所以
DEM換JPY的雙向報價分別計算
DEM/JPY=107.83/1.6383(DEM買入價)=65.8182
JPY/DEM=1.6367/107.90(JPY買入價)=107.90/1.6367(DEM賣出價)=65.9253
即DEM換JPY的雙向報價是
DEM/JPY=65.8182/65.9253
第二題中需注意G7貨幣中JPY是沒有「分」的面值的貨幣的，最小金額是一元，所以一個點代表百分之一即0.01；而其他貨幣的一個點表示萬分之一即0.0001
3、
即期匯率 GBP/USD=1.6775/1.6787
3個月遠期銀行報價 GBP/USD=1.6775-0.0113/1.6787-0.0104=1.6662/1.6683
3個月預期貶值匯率 GBP/USD=1.6589/1.6601
（1）如果美國出口商現在不採取避免匯率變動風險的保值措施，則3個月後將收到的英鎊折算為美元時相對10月中旬兌換美元將會損失多少？
即期折算GBP200,000=USD200,000*1.6775=USD335,500
3個月後即期折算GBP200,000=USD200,000*1.6589=USD331,780
損失美元=USD3,720
（2）美國出口商如何利用遠期外匯市場進行套期保值？
在10月份做一個3個月遠期外匯，鎖定美元成本/收益
3個月遠期折算GBP200,000=USD200,000*1.6662=GBP333,240
4、
即期匯率 USD/JPY=117.42/117.58
3個月遠期銀行報價 USD/JPY=117.42-0.19/117.58-0.14=117.23/117.44
（1）若美國進口商不採取避免匯率變動風險的保值措施，現在支付15億日元需要多少美元？
即期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/117.42=USD12,774,655.08
（2）若3個月後USD/JPY=116.85/96，則到轉年3月下旬時支付15億日元需要多少美元？比現在支付日元預計多支出多少美元？
3個月後即期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/116.85=USD12,836,970.47
比現在支付美元多支出USD12,836,970.47-USD12,774,655.08=USD62,315.39
（3）美國進口商應如何利用遠期外匯市場進行套期保值？
在12月下旬做一個3個月遠期外匯，鎖定美元成本/收益
3個月遠期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/117.23=12,795,359.55
5、假設美國貨幣市場的年利率為13%，英國貨幣市場的年利率為7%，美元兌英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0025，某投資者用20萬英鎊進行套利交易，試計算美元貼水30點與升水30點時該投資者的損益情況。
該題沒有貼水/升水的期限，是一年嗎？還是3個月？還是9個月？該題無法作答，請補充。
❹ 進口商和出口商如何運用遠期合約和貨幣期權來對沖外匯風險。 請分別作答，好的追分
我想，首先你要了解遠期合約和貨幣期權是什麼東東~
遠期合約實質上就是按照雙方約定的價格在未來某一個時點交割某筆資產。特點在於合約的價格是事先約定的，並且由於未來的價格不可知，所以在一方鎖定了交易價格的同時另一方是要承擔風險的，可能獲利也可能虧本。
期權其實也差不多，是其中的一方先支付對方一筆錢，並由此獲得一個權力。這個權力是指購買期權的一方可以在到期日（歐式）或者到期日之前的任意一天（美式）選擇賣出或者買進某個資產，而期權的賣方，也就是一開始收錢的人，必須無條件接受以約定的價格買入或者賣出資產。貨幣期權涉及的權力就是買賣貨幣或者說買賣外匯的權力了。
了解了這兩個，那麼我們來看進口商和出口商的外匯風險。它主要是指由於外匯波動所帶來的風險。也就是說，假如我今天出口得了100萬美金，匯率為1美元換6.5人民幣；但是可能這筆款子要後天才能到，那時候匯率變為1美元換6.3人民幣，那麼我損失了20萬人民幣。其實，風險還出現在合同的簽訂和交貨日期的差異上。假如你簽合同和交貨付款的時間間隔較大，利率波動總是能帶來風險。
為此，遠期合約和貨幣期權就派上用場。假如：現在我要出口一批貨物，但是貨款——100萬美元在3個月後才能收到，於是，我和某個交易對手簽訂一份遠期貨幣合約，約定以6.45人民幣：1美元的價格賣出1百萬美元，也就是說，不論將來匯率如何變化，只要對方不違約，我就能用這個匯率鎖定未來100萬美元能換得的人民幣。但是，如果市場普遍預期人民幣升值，那麼，遠期合約的人民幣：美元匯率要比現貨匯率要低一些。
期權也是如此，只是你要預先支付一筆錢，而此時，合同約定的行權價越高，你就要付出越多的錢。而遠期的價格在一個時點上是固定的。作為出口商，你購買一個美元看跌期權（或者是人民幣看漲期權，因為你希望在美元下跌或人民幣上漲時行權），如果美元下跌，你就選擇行權賣出；如果美元上漲，你就不行權，直接到現貨市場上換為人民幣。於是你也就鎖定了外匯風險。
對於進口商而言，與上邊討論類似，只是遠期合約是賣出本幣，買入外幣；而期權應該選擇外幣的看漲期權或者本幣的看跌期權。
水平有限，希望對你有所幫助。手打慢了，希望還來得及~
❺ 進口商和出口商如何利用遠期外匯期貨交易來保值
幹嘛不進保稅區來保值。。。
❻ 進口（或出口）公司是怎麼通過遠期外匯買賣
外匯買賣交易中，凡交割日預定在即期外匯買賣起息日以後一定時期的外匯買賣，稱為遠期外匯買賣。外匯買賣的將來交割日，匯率和貨幣金額都是在合同中事先規定的。 遠期外匯買賣具有很多作用，最主要的作用是能夠用於避免貿易和金融上的外匯風險。
公司是怎麼通過遠期外匯買賣方法
通過遠期外匯買賣，能夠事先將貿易和金融上外匯的成本或收益固定下來，有利於經濟核算，避免或減少外匯上的風險。例如，在國際貿易中，經常會碰到合同中的貨幣，與進口商手中持有的貨幣不一致。而合同中的支付一般在將來的一定時期。為了避免在支付時外匯匯率的變化，進口商可以事先進行遠期外匯買賣，固定成本，避免在將來支付時因匯率變化帶來的外匯風險。在國際借貸中，也會經常碰到，借款貨幣與實際經營收益（通常即還款的資金來源）的貨幣不一致，而借款的償還一般又是在遠期。為了避免在還款時外匯匯率的變化，借款人可以事先進行遠期外匯買賣，固定還款金額，避免將來在還款時因匯率變化帶來外匯風險。
❼ 舉例說明進出口商如何運用遠期外匯交易進行套期保值
例：
2005年6月中旬外匯市場行情為：即期匯率USD/JPY=116.40/50，3個月遠期匯率為17/15。以美國進口商從日本進口價值10億元的貨物，在3個月後支付。為了避免日元兌美元升值所帶來的外匯風險，進口商從事了遠期外匯交易進行套期保值。此例中：
（1）若美國進口商不採取避免匯率變動奉獻的保值措施，現在支付10億元需要多少美元？
（2）設3個月後USD/JPY=115.00/10，則到2005年9月中旬時支付10億元需要多少美元？比現在支付日元預計多支出多少美元？
（3）美國進口商如何利用遠期外匯市場進行套期保值？
答：
即期匯率USD/JPY=116.40/50，3個月遠期匯率為17/15,三個月遠期匯率USD/JPY=(116.40-0.17)/(116.50-0.15)=116.23/35
(1)現在支付10億日元,需要的美元數:1000000000/116.40=8591065.29美元
（2）設3個月後USD/JPY=115.00/10，則到2005年9月中旬時支付10億日元需要美元:1000000000/115=8695652.17美元
比現在支付日元預計多支出:8695652.17-8591065.29=104586.88美元
（3）美國進口商遠期買入遠期日元10億(遠期價為116.23),這樣,到期支付時,需要的美元數=1000000000/116.23=8603630.73美元,與假設的3個月後USD/JPY=115.00/10相比(即不做套期保值)，少付8695652.17-=8603630.73=92021.44美元
❽ 求進口商如何利用遠期交易進行套期保值的例子各位神人~~~麻煩幫忙了~~明天考試急需~~~~
交易家 具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。
例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續持倉，就必須追加保證金。許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最後家破人亡。
❾ 舉例說明出口商如何利用遠期外匯交易來防範匯率風險
進貨價7元人民幣,出口價1美圓,現在匯率為1:8,則按現在匯率可賺1元人民幣,但進口商是在3個月後付款,若那時人民幣升值到1:7,則此項生意保本(不考慮稅費,下同),若升值到1:6,則虧損1元人民幣;但現在的遠期匯率為1:7.8,則進行遠期交易後,無論3個月後匯率變成多少,此項出口業務均賺0.8元人民幣,由此鎖定了利潤.
當然,若3個月後匯率仍然是1:8,則少賺了0.2元,若人民幣貶值了則少賺的更多.