1. 企業並購的成本
直接成本是指並購方直接支付給目標企業的收購成本，即收購價格，它由目標企業凈資產的公允價值和會計確認的並購商譽組成，該商譽又由目標企業的自創商譽和分配給目標企業的合創商譽組成。收購價格是並購成本中最主要的組成部分，因此收購價格是否合適，關繫到並購是否成功。此外，直接成本的支付方式也關繫到並購的獲利與否，這個成本可以用現金、債券、股票或其他形式等多種方式支付。
間接成本是指不直接支付給並購企業，但需要在並購過程中支付的費用。具體來說又包括如下幾種成本：一是信息成本——獲取目標企業及並購企業自身財務狀況、經營情況、環境狀況等信息所花費的成本。二是中介機構（如資產評估機構）費用及專家費用（如法律咨詢、財務咨詢等費用）。三是溝通成本——並購過程中與目標企業以及政府等各種利益相關者進行溝通的成本。四是談判成本——並購企業就並購價格、並購責任等一系列問題與目標企業進行談判的成本。五是整合成本——並購企業獲得目標企業的控制權後對目標企業進行整合的成本。六是整合後的管理成本。
2. 並購成本的並購成本的控制
廣義的並購成本應包含因並購而發生的一系列代價的總和，大致可以劃分為兩類：一類是當期成本，即買斷時一次性投入的費用；另一類是後續成本，即收購後企業運行中的相關成本。在並購中人們往往只注重前者而忽視了後者。並購與新建企業相比，當期成本一般較少，但後續成本較大，因此要對低成本擴張的後續成本特別關注。它一般包括以下幾個方面：
1、改造成本即對被並購企業進行技術改造、更新設備等方面所花費的成本。一些企業所以麥芽質量不穩定，與設備配置不合理有直接關系。如若改造可能牽扯方方面面，甚至由於流程、空間位置或配套條件限制而難以下手，要達到合理要求，不免勞民傷財。
2、管理成本原企業的管理方法、思想觀念、行為模式形成慣性，人際關系復雜，並購企業易穿新鞋走老路，管理的難度較新建企業要大，這對工作質量和工作效率均會產生影響，由此產生管理成本，也可理解為機制轉換成本。
3、隱性成本由於信息的不對稱，並購方對被購方了解不徹底，或者被購方故意隱瞞實情，導致額外成本的產生。這其中主要是債務不明問題，如抵押貸款、拖欠稅費等等，涉及方方面面。另外企業的外部環境也不可忽視，如和政府、社會、附近居民等可能隱藏著不為人知的種種復雜關系，這些獨具中國特色的東西往往成為企業今後經營中的羈絆。
由此可見，後續成本具有間接性、難預測、多次發生的特點，並購時必須考慮周密，切不可重蹈某啤酒集團低成本擴張高成本改造的覆轍。
嚴格地說，並構作為一種選擇行為，其總成本還應包括機會成本，即放棄其他選擇而付出的代價。考慮到本文立論是以麥芽行業現實存在的不同的成長戰略為背景，探討確保並購戰略成功的因素，故對並購的機會成本不做分析。
3. 並購成本的並購成本的內容
並購成本具體包括：交易成本、整合成本、機會成本。
1.交易成本 第一是信息成本：並購方必須全面收集目標企業財務信息，主要有目標企業的資產規模、資產質量、產品結構、主營業務的盈利能力、成本結構、融資能力等，從而對目標企業作出一個基本、全面的財務評價，並依據這些信息進一步確定並購價格。在有多家企業競相並購同一企業的情況下，相互競價必然加大並購成本，此時還要了解競爭對手的實力、報價和競爭策略等因素。一般而言，收集的信息越是充分、詳細，信息收集費用越高，信息不對稱的風險越小，並購成功的可能性越大。
2.整合成本 指並購後為使被並購企業健康發展而需支付的長期運營成本。具體包括：整合改製成本、注入資金的成本。整合與營運成本具有長期性、動態性和難以預見性。
3.機會成本 並購過程需要耗費企業大量的資源，包括資金的輸出、物資的調撥、人員的調配，一旦進入並購過程，就很難有充足的資源考慮進行其他項目，因此，並購行為喪失的其他項目機會和資金收益就構成了並購的機會成本。
審計人員應當運用專業知識全面估價企業的並購成本，以及並購過程對企業財務狀況的影響。
4. 企業合並成本的確定
企業合並准則規定：同一控制下的企業合並採用賬面價值計量，非同一控制下的企業合並採用公允價值計量。
非同一控制下企業合並採用購買法 .一個企業購買另外一個企業的交易，按照購買法進行核算，按照公允價值確認所取得的資產和負債。購買法視合並行為為購買行為，注重合並完成日資產、負債的實際價值。
1. 合並成本的確定。合並成本以購買方所付出的資產、發生或承擔的負債及發行的權益性證券的公允價值計量。具體如下：①通過一次交換交易實現的企業合並，合並成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。②通過多次交易分步實現的企業合並，合並成本為購買方已經持有的被購買方股本在購買日（或交易日）的公允價值以及購買日支付其他對價的公允價值之和。在合並合同或協議中對可能影響合並成本的未來事項作出約定的，購買日如果估計未來事項很可能發生並且對合並成本的影響能夠可靠計量的，購買方應當將其計入合並成本。
2. 合並差額的處理。合並差額分三種情況分別採取不同的方法進行處理。①購買方原已持有的對被購買方的投資，在購買日的公允價值與其賬面價值的差額，以及因企業合並所放棄的資產、發生或承擔的負債及發行的權益性證券的公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益；②在購買日，購買方對合並成本大於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽；③在購買日，購買方對合並成本小於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應先對取得的被購買方的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合並成本的計量進行復核，經復核後合並成本仍小於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額，其差額應當計入當期損益。
3. 合並費用處理。購買方為進行企業合並發生的各項直接費用，應當計入企業合並成本。發行權益性證券的發行費用應當沖減所發行的權益性證券的溢價收入，無溢價或溢價不足以沖減的部分，沖減留存收益。
4. 購買方合並財務報表的編制。企業合並中形成母子公司關系的，母公司應當編制購買日的合並資產負債表，其中包括的因企業合並取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債應當以公允價值列示。母公司的合並成本與取得的子公司可辨認凈資產公允價值份額的差額，可確認為商譽或者作為當期損益列示。
5. 企業合並採用購買法核算,其合並成本包括什麼
企業合並成本的構成：
（一）初始合並成本的構成
IFRS 3《企業合並》(2004)中指出，企業合並的成本，包括以下兩方面：
1．購買方為換取對被購方的控制權而放棄的資產、發生或承擔的負債，以及發行的權益性工具在交易日的公允價值。
需要說明的是：
(1)企業合並可能通過單個交換交易完成，也可能涉及多個交換交易。前面各章所說的「購買日」是指購買方獲得對被購方控制權的日期，由於所舉例題中企業合並都是通過單個交換交易完成的，所以購買日就是交易日；如果合並是通過逐次購買股份而分階段完成的，則合並成本為各交易日的單項交易成本的總和，各項對價的公允價值應為各交易日的公允價值。
(2)當企業合並成本的全部或一部分的結算被遞延時，應考慮結算中可能發生的溢價或折價，將應付金額折現，將應付金額折現為交易的現值，以此來確定遞延部分的公允價值。
(3)一般地說，有市場報價的權益性工具在交易日的標價是公允價值的可靠計量指標，只有交易日的標價被證實為不可靠時(如證券市場蕭條)，才和沒有公開標價的權益性工具一樣，可以考慮其他估價方法，例如參照從被購方獲得的權益份額的公允價值，或是參照在購買方凈資產公允價值中所佔的權益份額，或是參照購買方支付的貨幣性資產在交易日的公允價值來推算。而且，事實上，交易日公允價值的確定，還避免不了談判中的影響。
(4)預期由於合並將發生的未來損失不應包括在合並成本中。
2．任何可直接歸屬於企業合並的成本。
比如支付給為完成合並而聘請的CPA、法律顧問、資產評估師及其他咨詢人員的業務費。但不應包括：
(1)一般行政成本(包括收購部門的營運成本)以及其他不能直接歸屬於特定合並交易的成本。它們應在發生時確認為費用。
(2)籌備與發行金融負債的成本，即使是為了企業合並而發行的。它們應包括在負債的初始計量中。
(3)發行權益性工具的成本，即使是為了企業合並而發行的。它們應減少發行權益性工具取得的收人。
(二)由於未來或有事項對初始合並成本的調整
當企業合並協議規定了由於未來或有事項需對初始的購買成本進行調整時，如果調整很可能發生並能可靠地計量，則購買方應在購買日將調整額計入合並成本中；如果未來事項沒有發生，或者需要對估計的調整額進行修訂，則應對企業合並成本再進行適當的調整。這些調整可能與未來時間能保持或實現特定盈利水平相關聯，或是與維持所發行的權益性工具的市價相聯系。