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發行債權融資計劃的費用有哪些

發布時間: 2024-02-06 12:49:05

1. 融資財務費用支出都包含哪些比例

融資成本包括融資費用和資金使用費。融資費用是企業在資金籌資過程中發生的各種費用;資金使用費是指企業因使用資金而向其提供者支付的報酬,如股票融資向股東支付股息、紅利,發行債券和借款支付的利息,借用資產支付的租金等等。
融資成本指標以融資成本率來表示:融資成本率=資金使用費÷(融資總額-融資費用)。這里的融資成本即是資金成本,是一般企業在融資過程中著重分析的對象。

(1)發行債權融資計劃的費用有哪些擴展閱讀
計算
融資資本包括債務融資資本和股權融資資本,DK代表債務融資資本,EK代表股權融資資本,則分別有:
DK=SD1+SD2+LD
其中:SD1代表短期借款,SD2代表一年內到期的長期借款,LD代表長期負債合計。
其中:EK1代表股東權益合計,EK2代表少數股東權益,EK3代表壞賬准備,EK4代表存貨跌價准備,EK5代表累計稅後營業外支出,ER1代表累計稅後營業外收入,ER2代表累計稅後補貼收入。
融資成本的含義僅僅只是企業融資的財務成本,或稱顯性成本。除了財務成本外,企業融資還存在著機會成本或稱隱性成本。

2. 籌資費用有哪些

籌資費用包括借款利息、債券利息、債券發行費用、匯兌損失等等費用。籌資費用是指企業在籌集資本活動中為獲得資本而付出的費用。通常是在籌資時一次全部支付的,在獲得資本後的用資過程中不再發生。因而屬於固定性的資本成本。
民間非營利組織發生的籌資費用,需要在發生時按其發生額計入當期費用。為了核算民間非營利組織的籌資費用,設置"籌資費用"科目。
發生的籌資費用,借記"籌資費用"科目,貸記"預提費用"、"銀行存款"、"長期借款"等科目.發生的應沖並閉減籌資費用的利息收入、匯兌收益,借記"銀行存款"、"長期借款"等科目,貸記"籌資費用"科目。期末,把本科目的余額轉入非滲凱限定性凈資產,借記"非限定性凈資產"科目,貸記"籌資費用"科目。結轉後,本科目應無余額,籌資費用需要根據籌資費用種類設置明細賬,進行明細核算。
籌集的資金可按多種標准分類
a 、按資金使用期限長短分短期資本和長期資本;
b、 按所籌資金的權益性質不同分為股權資本和負債資金;
c、 按所籌活動是否通過金融機構分為直接籌資和間接籌資;
d 、按資金取得方式分為內部籌資和外部籌資.
A 、按資金使用期限長短分
(1)短期資金(一年內償還)
(2)中長期資金(一年後償還)
籌資方式(Financing Modes)是指可供企業在籌措資金時選用的具體籌資形式。我國企業主要有以下絕喊裂幾種籌資方式:①吸收直接投資;②發行股票;③利用留存收益;④向銀行借款;⑤利用商業信用;⑥發行公司債券;⑦融資租賃;⑧杠桿收購。其中前三種方式籌措的資金為權益資金,後幾種方式籌措的資金是負債資金。

3. 投資銀行幫一家公司ipo上市要收哪些費用收費的影響因素有哪些

新三板收費標准:
委託備案費 一次性 1萬元 主辦券商
改制費 一次性 20萬元 主辦券商
推薦費 一次性 50萬元 主辦券商
督導費 持續收費 5-10萬元/年 主辦券商
收費影響是具體的融資額;創業板一般是融資額的6%-12%左右;主板和中小企業板一般是融資額是4-8%左右。

首次公開募股(Initial Public Offerings,簡稱IPO):是指一家企業或公司 (股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發行,指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式)。
通常,上市公司的股份是根據相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說,一旦首次公開上市完成後,這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。[1] 有限責任公司在申請IPO之前,應先變更為股份有限公司。

4. 企業發行債券的成本包括哪些

1、發行利率:

按年付息,票面利率受期限品種、主體資質、信用評級、增信措施等影響差異較大。實際發行利率水平視發行時市場情況而定

2、中介機構費用

保薦費:公司債券實行保薦制,需支付保薦費用

承銷費用:發行人支付給主承銷商的承銷牽頭費和支付給承銷團所有成員的承銷傭金

受託管理費用:公司債需聘請債券受託管理人,目前要求由保薦人擔任

評級公司評級費:按照中國人民銀行徵信局要求,需評級公司出具評級報告

律師事務所費用:需聘請律師出具法律意見書

會計師事務所費用:由於不需要出具特殊的報告,一般不額外增加費用

3、其他費用

登記託管費:公司債券發行和存續期內,發行人需支付登記託管和兌息手續費,具體數額根據發行規模確定,由中證登收取

發行推介費:發行推介費用包括發行的初步詢價和路演推介所產生的費用,費用因路演的范圍和規模而異,IPO的發行推介費用一般為100-300萬元,但考慮到債券路演通常范圍和規模較小,因此費用會相對較低,大約為50萬元(也有部分債券發行時不採用路演推介的方式,則此項費用為零)

信息披露:包括刊登募集說明書摘要及發行公告、網上路演公告、利率確定公告、上市公告書等費用

宣傳費用(可選):包括發行儀式、上市儀式費用;紀念品費用;總結會等費用

對一個5年期債券而言,除利息費用外,中介機構費用以及其它費用約增加年融資成本0.3-0.4%

5. 融資成本包括哪些

成本是指項目為了籌集和使用資金而付出的全部費用。融資成本包括資金籌集費用和資金佔有費用。資金籌集費用是在融資過程中所發生的一次性支付成本費用,如承諾費、手續費、擔保費和代理費等;資金佔用費是反映資金佔用和使用時期內應付的經常性費用,如利息。

6. 融資費用的具體內容包括了哪些

你最好找本注冊會計師的書《會計》——租賃章節,你看完就應該很明白了。 企業會計准則-租賃 為了便於本准則的應用和操作,現就以下問題作出解釋:(1)租賃開始日與租賃期開始日;(2)融資租賃與經營租賃的區別;(3)融資租賃中實際利率法的應用;(4)初始直接費用的處理。 一、租賃開始日與租賃期開始日 租賃開始日,是指租賃協議日與租賃各方就主要條款作出承諾日中的較早者。在租賃開始日,承租人和出租人應當將租賃認定為融資租賃或經營租賃,並確定在租賃期開始日應確認的金額。 租賃期開始日,是指承租人有權行使其使用租賃資產權利的日期,表明租賃行為的開始。在租賃期開始日,承租人應當對租入資產、最低租賃付款額和未確認融資費用進行初始確認;出租人應當對應收融資租賃款、未擔保余值和未實現融資收益進行初始確認。 二、融資租賃與經營租賃的區別 根據本准則第四條規定,承租人和出租人應當在租賃開始日將租賃分為融資租賃或經營租賃。 (一)融資租賃的認定標准本准則規定了融資租賃的認定標准。 本准則第六條(一)規定,「在租賃期屆滿時,租賃資產的所有權轉移給承租人」。這種情況通常是指在租賃合同中已經約定、或者根據其他條件在租賃開始日作出合理判斷,租賃期屆滿時出租人能夠將資產的所有權轉移給承租人。 本准則第六條(三)規定,「即使資產的所有權不轉移,但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分」。其中「大部分」,通常掌握在租賃期占租賃資產使用壽命的75%以上(含75%)。 本准則第六條(四)規定,「幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值」。其中「幾乎相當於」,通常掌握在90%(含90%)以上。 (二)經營租賃的特徵本准則第十條規定,經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。 通常情況下,在經營租賃中,租賃資產的所有權不轉移,租賃期屆滿後,承租人有退租或續租的選擇權,而不存在優惠購買選擇權。 三、融資租賃中實際利率法的應用 (一)未確認融資費用的分攤本准則第十五條規定,未確認融資費用應當在租賃期內各個期間採用實際利率法進行分攤。承租人應當採用實際利率法計算確認當期的融資費用。 承租人採用實際利率法分攤未確認融資費用,應當根據租賃期開始日租入資產入賬價值的不同情況,對未確認融資費用採用不同的分攤率:1.以出租人的租賃內含利率為折現率將最低租賃付款額折現、且以該現值作為租入資產入賬價值的,應當將租賃內含利率作為未確認融資費用的分攤率。 2.以合同規定利率為折現率將最低租賃付款額折現、且以該現值作為租入資產入賬價值的,應當將合同規定利率作為未確認融資費用的分攤率。 3.以銀行同期貸款利率為折現率將最低租賃付款額折現、且以該現值作為租入資產入賬價值的,應當將銀行同期貸款利率作為未確認融資費用的分攤率。 4.以租賃資產公允價值為入賬價值的,應當重新計算分攤率。 該分攤率是使最低租賃付款額的現值等於租賃資產公允價值的折現率。 (二)未實現融資收益的分配本准則第十九條規定,未實現融資收益應當在租賃期內各個期間進行分配。出租人應當採用實際利率法計算確認當期的融資收入。 出租人採用實際利率法分配未實現融資收益,應當將租賃內含利率作為未實現融資收益的分配率。租賃內含利率,是指在租賃開始日,使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等於租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率。 例如,20X4 年12 月1 日,A 公司與B 公司簽訂了一份租賃合同, A 公司以融資租賃方式向B 公司租入一台設備,合同主要條款如下: 1.租賃期開始日:20X5 年1 月1 日。 2.租賃期:20X5 年1 月1 日~20X8 年12 月31 日,共4 年。 3.租金支付:自租賃開始期日每年年末支付租金150000 元。 4.該機器在20X4 年12 月1 日的公允價值為500000 元。 5.租賃合同規定的利率為7%(年利率)。 6.承租人與出租人的初始直接費用均為1000 元。 7.租賃期屆滿時,A 公司享有優惠購買該機器的選擇權,購買價為100 元,估計該日租賃資產的公允價值為80000 元。

7. 股權融資和債權融資都需要什麼費用

債權融資也有叫債券融資,是有償使用企業外部資金的一種融資方式。包括:銀行貸款、銀行短期融資(票據、應收賬款、信用證等)、企業短期融資券、企業債券、資產支持下的中長期債券融資、金融租賃、政府貼息貸款、政府間貸款、世界金融組織貸款和私募債權基金等等。股權融資是指資金不通過金融中介機構,藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門,資金供給者作為所有者 ( 股東 ) 享有對企業控制權的融資方式。它具有以下幾個特點: (1) 長期性。股權融資籌措的資金具有永久性,無到期日,不需歸還。 2) 不可逆性。企業採用股權融資勿須還本,投資人慾收回本金,需藉助於流通市場。 (3) 無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔,股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。市公司融資成本上市公司融資時既要向資金融出方支付資金使用費,又要向中介機構支付中介費。企業融資及其支付在一期發生時,融資成本就是這些費用與融資額之比。但實際中企業支付給股權人的股利或債權人的利息和本金往往是在多個時期支付的,需要考慮資金的時間價值,為此本文借鑒Fama和French(2001)的研究,定義融資成本為使因融資支付的現值等於當前融資額的內部報酬率,即中的ρ,其中F為融資額,Ct為t期融資方支付的費用、股息或利息。上市公司被大股東控制時,融資中的大股東成本才是真正影響上市公司融資的成本,如果股權融資比債權融資對大股東有利,大股東就會選擇股權融資,否則大股東就會選擇債權融資。在融資中起作用的成本是大股東的成本。由於我國證券市場的二元結構使非流通股大股東價值變化與二級市場股價變化不一致,融資中的大股東成本與中小股東成本並不相同。上市公司融資的大股東成本1、債權融資成本企業債權融資時要向債權人支付的利息,向有關中介支付中介費用,考慮到企業債務利息可以在稅前列支,可以抵扣企業所得稅,有企業債權融資成本。其中ρd是債權融資成本,i是利率,τ是所得稅稅率,cd
是融資時發生的中介費等其他費用,F是融資額。當Cd相對利息支出較小時,有即債權融資成本。由於債務資本的利息支出由公司股東按照持股比例分擔,上市公司債權融資成本也是大股東的融資成本。股權融資成本以配股為例,上市公司股權融資的大股東成本包括:支付給中介機構的費用、支付給其它新增股本的企業未來收入;另外配股引發的大股東權益資本價值變化也是融資成本的構成部分,如果大股東權益資本價值因配股增加,就產生「負費用」抵扣配股中大股東成本,否則增加配股中大股東成本。這樣,有其中ρe
就是配股中大股東成本。其中F=P

SEO

△Vol為配股資金額,△Vol為新發行的股本,PSEO

為配股價,rt

F是t期支付給新增股本的收益,Cf

為支付給中介的費用率,G為大股東權益資產價值變化。當時,即配股中大股東成本。由於上市公司配股往往溢價發行,部分資金會被原來的股份佔有,這樣新增股本的佔用的未來收益率為其中ROE是配股後的凈資產收益率,PSEO是配股價,NAPS是配股後每股凈資產。進一步考慮配股對每股凈資產的影響,有其中Vol-1為配股前上市公司的總股本,NA-1為發行前凈資產總額。綜合上面分析可見,配股中大股東成本與公司未來收益、配股溢價幅度以及大股東相對流通股股東的認購比例緊密相關。公司未來收益較低、配股溢價幅度較高、大股東相對流通股東配股比例較低時,大股東成本較低;否則大股東成本可能較高。