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中行石油寶為什麼不實物交割

發布時間: 2024-11-08 09:16:47

① 中國銀行原油寶事件

首先我們要知道:中行「原油寶」是什麼?

根據中行官網介紹,原油寶是指中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品,按照報價參考對象不同,包括美國原油產品和英國原油產品。其中美國原油對應的基準標的為「WTI原油期貨合約」,英國原油對應的基準標的為「布倫特原油期貨合約」,並均以美元(USD)和人民幣(CNY)計價。中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。個人客戶在中國銀行開立相應綜合保證金賬戶,簽訂協議,並存入足額保證金後,實現做多與做空雙向選擇的原油交易工具。

這張圖很重要,大家要懂!

  • 第十一條第4款約定,中行可以根據實際的市場情況,確定強制平倉最低保證金比例要求,並至少提前5個工作日公告告知。目前強制平倉保證金最低比例要求為20%。

  • 第十五條關於強行平倉的定義,金融消費者未平倉合約、交易的浮動虧損導致其交易專戶保證金充足率低於中行規定比例或由其他任何原因引起的中行有權主動代客平倉的行為。
  • 原油寶的交易界面多處顯示:

  • 當金融消費者的保證金賬戶的保證金充足率隨著市場變化下降至我行規定的最低比例20%(含)以下時,系統將按照「單筆虧損比率從大到小順序」的原則對金融消費者的未平倉合約產品進行逐筆強制平倉,直至保證金充足率上升至20%以上為止。
  • 根據眾多投資者的反饋,在此期間,並未受到銀行提醒客戶補充保證金,並且沒有按照保證金不足20%強平原則給客戶強平,

    這里上面第一張圖的模式就尤為重要,因為銀行是做市場模式,國內客戶下單其實就是一個虛擬盤,實際的實盤是銀行下在境外交易所的單子,中國銀行不交割還要等到最後一天去移倉換月(這個操作是有點無視風險的意思),那時是自己的外盤單子平不掉,但是我們國內客戶下的內盤單子是可以強平的,因為我們觸發了銀行的風控。

    這里的貓膩你想,銀行自己愚蠢犯的錯,通過合約中的各種利己解釋權,把最終虧損讓廣大投資者承擔,是我我不答應!!!

    還有以下兩個條款:

  • 《最高人民法院關於審理期貨糾紛案件若干問題的規定》的規定

  • 第三十一條規定,期貨公司在客戶沒有保證金或者保證金不足的情況下,允許客戶開倉交易或者繼續持倉,應當認定為透支交易。第三十二條規定,客戶的交易保證金不足,期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的,由於行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發生的擴大損失,期貨公司應當承擔主要賠償責任,賠償額不超過損失的百分之八十。

  • 第三十四條規定,期貨公司允許客戶開倉透支交易的,對透支交易造成的損失,由期貨公司承擔主要賠償責任,賠償額不超過損失的百分之八十。
  • 你說我虧到你的錢了,

    有風險,你不提示!

    保證金不足,也不讓我追加!

    你還借錢讓我虧,我謝謝你!

    ② 中行被判承擔原油寶客戶穿倉損失,究竟是怎麼回事

    說句實在話,在法院的判決給出來之後,相信很多人都放下心來,畢竟如果要真的為原油寶之前的爆倉來承擔損失的話,的確要賠很多錢才可以。這一次的事件可以說引起了很多網友的高度關注,雖然很多人對於期貨這種投資方式並不是非常的熟悉,但是原油這種東西大家日常生活當中肯定是經常碰到的,畢竟我們的生活都是需要加汽油的,而他們的來源就是原油。那麼今天就跟大家來回顧一下整個事情的來龍去脈。

    如何看待這一次的判決?

    這一次的判決可以說是大快人心的,畢竟在判決當中也明確指出了中行的原油寶是存在著很明顯漏洞的,特別是在操作的過程當中,工作人員存在的一些疏忽才導致了原油寶爆倉,所以中行應該為這些的事件負責,而不是讓客戶來承擔。

    ③ 中國銀行原油寶穿倉,客戶理應願賭服輸,為什麼這么多人質疑中行

    中行遭到質疑的最大問題在於原油寶產品的設計問題。


    中行設計的原油寶對標的產品是wti原油期貨,wti原油期貨交易時間到凌晨兩點多,而中行交易到晚上十點就停止交易了,也就是說wti原油期貨如果在22:00後劇烈波動,原油寶用戶只能眼睜睜的看著而不能交易。


    到期多頭必須平倉的漏洞給了資本家收割投資者的機會,在最後的兩小時被瘋狂砸盤,卻又不得不在如此低的價格平掉05合約,導致客戶韭菜被連根拔起,不僅本金沒有還要賠償,這怕不是要成為國際資本的笑柄。

    ④ 馬雲既然有錢,為何不在負40美元出手買入幾億桶石油,拆穿騙局

    馬雲有錢不假,中行更有錢。中行為什麼不買?中行任由別人來割我們的韭菜, 不但惹禍上身,被國內大眾投資者責罵和質疑,而且還有可能會面臨著承擔部分損失。這里邊不是單單錢的事,因為石油都是負價了,買了直接就賺錢啊。這好的事情如果可以操作,中行就幹了,就會直接買下來,轉手賣給中石化,中石油,那賺的錢可比這些客戶的傭金多了多。那麼為什麼不能直接買下來那?這是因為期貨交易的規則和實際情況決定的。

    對於投資者來說,這無疑是上了一課。所謂投資理財都是有風險的,投資有需求時,也要理解產品的含義。不要簡單的認為,最多虧個本金不就是了,有時候,本金虧了還不行,還要讓你補虧損。雖然這次中行原油寶事件還沒有最終處理結果,但是本金虧完了還要補錢,就問你:鬧不鬧心。所以理財有風險,投資需謹慎,需要擦亮眼睛。

    ⑤ 如何看待中國銀行的原油寶

    中行原油寶是紙原油性質的賬戶交易類產品,「紙原油」產品屬於原油期貨「衍生品市場」的產品,不能像一手原油期貨那樣交割實物,但可以進行多空操作。理論上,購買紙原油採用全額保證金,不具備杠桿效應,風險不高。理論與現實的矛盾引發了人們關於原油寶產品設計缺陷的爭議。

    1、首先,5月合約未在5月合約到期前提前移倉。通常情況下,不進行實物交割期貨的交易者一般會選擇提前一個星期交割或者移倉。不進行實物交割的機構,例如全球最大的石油ETF基金、美國的USO基金在4月14日移倉。

    國內的工商銀行在4月14日22:00之前移倉,建設銀行也在14日左右移倉。中行原油寶同樣是一款不交割石油現貨的紙石油產品,卻選擇以交割日前最後一天的結算價格為移倉價,而價格易在最後一天產生巨大波動。

    2、其次,停止交易時間無法對賬戶操作。4月20日22:00,中行原油寶停止投資者交易時,投資者無法操作,只能眼看著本金虧損直至賬戶為負。中行原油寶客服對媒體回應稱,若為合約最後交易日,交易時間為8:00—22:00,超過22:00銀行不會進行強制平倉。

    3、最後,在交易時間外缺乏強行平倉的風險控制機制。一般來說,期貨產品都有風險控制機制,例如油價保證金低於20%就自動平倉。

    正常情況下,當投資者無法在22:00操作賬戶,中國銀行發現了油價保證金低於20%,會自動平倉,投資者也會避免無底線虧損。可在當晚的交易中,擔任「最後守門員」的這項規則,沒有發揮作用。

    (5)中行石油寶為什麼不實物交割擴展閱讀

    銀行在宣傳紙原油產品時,大多沒有強調產品風險,甚至把產品當做理財產品去宣傳。大部分沒有理財經驗的投資者意識不到期貨交易的風險,但銀行作為做市商,需要提前告知投資者可能存在的風險。

    另外,像「紙原油」這類衍生品市場中的產品風險控制體系仍有待完善。假如風控體系健全,在芝加哥商品交易所4月15日公告允許負價格交易時,中行內部的風控體系就應該察覺負價格交易背後的風險,提醒投資者規避風險,提前移倉。