Ⅰ 美元是如何與黃金和石油掛鉤的
黃金、黑金（黑金即石油）與美金（美金即美元）這「三金」在世界經濟的發展過程中也一直是人們關注的焦點，而這「三金」之間又有內在的聯系。了解這「三金」之間關系有助於我們對國際政治經濟形勢的分析、判斷和把握。
1、黃金與美金的異向變動關系
長期以來，由於黃金的價格以美元計價，受到美元的直接影響，因此，黃金與美元呈現很大的負相關性。
首先，美元的升值或貶值將直接影響到國際黃金供求關系的變化，從而導致黃金價格的變化。從黃金的需求方面來看，由於黃金是用美元計價，當美元貶值，使用其他貨幣例如歐元的投資者就會發現他們使用歐元購買黃金時，等量資金可以買到更多的黃金，從而刺激需求，導致黃金的需求量增加，進而推動金價走高。相反的，如果美元升值，對於使用其它貨幣的投資者來說，金價變貴了，這樣就抑制了他們的消費，需求減少導致金價下跌。從黃金生產來看，多數黃金礦山都在美國以外，美元的升值或貶值對於黃金生產商的利益產生了一定影響。因為金礦的生產成本以本國貨幣計算，而金價以美元計算，所以當美元貶值時，相當於美國以外的生產商的生產成本提高了，而出口換回的本國貨幣減少使利潤減少，打擊了生產商的積極性，例如南非的金礦在2003年就是由於本幣對美元升值（相當於美元貶值）幅度大於黃金價格的上漲幅度，導致黃金礦山非但沒有盈利反而陷入虧損的艱難局面，這樣最終導致黃金產量下降，供給減少必然抬升金價。
其次，美元的升值或貶值代表著人們對美元的信心。美元升值，說明人們對美元的信心增強，從而增加對美元的持有，相對而言減少對黃金的持有，從而導致黃金價格下跌，反之，美元貶值則導致美元價格上升。例如：20世紀80-90年代以來，美國經濟迅猛發展，大量海外資金流入美國，這段時期由於其它市場的投資回報率遠遠大於投資黃金，投資者大規模地撤出黃金市場導致黃金價格經歷了連續20年的下挫。而進入2001年後，全球經濟陷入衰退，美國連續11次調低聯邦基金利率導致美元兌其他主要國家貨幣匯率迅速下跌，投資者為了規避通貨膨脹和貨幣貶值，開始重新回到黃金市場，使黃金的走勢出現了關鍵性的轉折點。2002年以來，美國經濟雖然逐步走出衰退的陰霾，但受到伊拉克戰爭等負面影響仍使得經濟復甦面臨諸多挑戰。2003年海外投資者開始密切關注美國的雙赤字問題，盡管美聯儲試圖採用貨幣貶值的方法來削減貿易赤字，但這種方法似乎並不奏效，美元對海外投資者的吸引力越來越小，大量資金外流到歐洲和其它市場，黃金投資的規模也出現創紀錄的高點。
值得注意的是，我們所說的美元與黃金的負相關性質的是從長期的趨勢來看的，從短期情況來看，也不排除例外情況。如2005年便出現了美元與黃金同步上漲的局面，之所以會出現這種情況，
最主要的原因是歐州出現的政治和經濟動盪：一體化進程由於法國公投的失敗而面臨崩潰的危機，歐洲經濟一直徘徊不前，英國經濟發展出現停滯和倒退，原本應該通過降息來刺激經濟的歐央行受到美元升息拉大美元與歐元的利率差的羈絆而左右為難，只能勉強維持現行利息水平，英國央行為了刺激經濟而調低利率，歐元和英鎊因此而受到市場拋售，投資者短期內只能重新回到美元和黃金市場尋求避險推動了美元和黃金的同步走高。
2、黃金與黑金的同向變動關系
自西方工業革命後，黑金（石油）一直充當現代工業社會運行血液的重要戰略物資，它在國際政治、經濟、金融領域佔有舉足輕重的作用，「石油美元」的出現足以說明石油在當今世界經濟中的重要性。
黃金與石油之間存在著正相關的關系，也就是說黃金價格和石油價格是通向變動的。石油價格的上升預示著黃金價格也要上升，石油價格下跌預示著黃金價格也要下跌。
首先，油價波動將直接影響世界經濟尤其是美國經濟的發展，因為美國經濟總量和原油消費量均列世界第一，美國經濟走勢直接影響美國資產質量的變化從而引起美元升跌，從而引起黃金價格的漲跌。據國際貨幣基金組織估算，油價每上漲5美元，將削減全球經濟增長率約0.3個百分點，美國經濟增長率則可能下降約0.4個百分點。當油價連續飆升時，國際貨幣基金組織也隨即調低未來經濟增長的預期。油價已經成為全球經濟的「晴雨表」，高油價也意味著經濟增長不確定性增加以及通脹預期逐步升溫，繼而推升黃金價格。
在黃金、黑金、美金這三者的關系裡，黃金價格主要是用美金來計價，石油也同樣是。上世紀70年代初，二戰後搭建的世界貨幣體系——布雷頓森林體系崩潰之後，黃金價格與石 油價格雙雙脫離了與美金的固定兌換比例，出現了價格大幅飆升的走勢。
特別是上世紀七八十年代，石油危機爆發後，「三金」之間的關系變得更加微妙，既有緊密聯系又相互有所制衡，在彼此波動之中隱藏著相對的穩定，在表面穩定之中又存在著絕對的變動。從中長期來看，黃金與原油波動趨勢是基本一致的，只是大小幅度有所區別。如下圖1與2所示，可以看出石油與黃金的價格走勢基本一致。
在過去三十多年裡，黃金與石油按美金計價的價格波動相對平穩，黃金平均價格約為300美元/盎司，石油的平均價格為20美元／桶左右。黃金與黑金的兌換關系平均為1盎司黃金兌換約16桶石油。
在上個世紀70年代初期，1盎司黃金兌換約10桶原油，在布雷頓森林體系解體後，黃金與石油曾達到在了1盎司黃金兌換30桶以上的石油，隨後，在整個70年代中期到80年代中期，盡管中間黃金與石油的價格都出現過大幅的上漲，但二者關系仍保持在10-20倍之間。80年代中期以後，石油價格驟跌，一度又達到1盎司黃金兌換約30桶原油的水平。按2005年的石油平均價格56美元／桶和國際黃金價格均價445美元／盎司計算，這個比例大平均約維持在1盎司黃金兌換約8桶石油的水平。就2006年1月的數據來說，這一數字稍有提高。從目前石油與黃金的兌換比例來看，黃金價格依然有上升空間。
3、美金與黑金的異向變動關系
美國經濟長期依賴石油和美元兩大支柱，其依賴美元的鑄幣權和美元在國際結算市場上的壟斷地位，掌握了美元定價權；又通過超強的軍事力量，將全球近70%的石油資源及主要石油運輸通道，置於其直接影響和控制之下，從而控制了全球石油供應，掌握了石油的價格。長期來說，當美元貶值時，石油價格上漲；而美元趨硬時，石油價格呈下降趨勢。盡管近期美國經濟一改前幾年增長乏力狀況，但雙赤字仍嚴重，美元反彈程度有限。這種狀況如長久持續，則容易動搖世界各國持有美元的信心，因此美國借另一「硬通貨石油」來支撐弱勢美元，以保證美國經濟的持續發展。
總的來說，美元與石油價格是異向的變動關系，即美元貶值就會引起油價上漲，美元升值引起油價下跌。
4、從「三金」關系看黃金價格走向
從以上分析我們可以看出，黃金、黑金（石油）與美金（美元）這「三金」之間有內在的聯系，從目前的情況來看：黃金價格依然有上漲的空間，這是因為：首先，由於資源的稀缺性，黃金非可再生資源，供給的增加呈下降態勢，而需求卻不斷攀升，價格必然不斷上升；第二，由於石油與黃金價格的同向變動關系，世界經濟對石油的耗費量日益擴大，石油價格的上漲帶動黃金價格同方向變動；另外，從歷史上黃金與石油的兌換關系來看，目前每盎司黃金兌換石油桶數較低（如上圖三），黃金價格應該有上升空間。最後，由於美國貿易赤字的擴大，從長期來看，美元走軟不可避免，從而擴大對黃金的需求，促使黃金價格上漲。
二、國際黃金儲備量的變化及其對黃金價格的影響
黃金開始被人們發現就充當了貨幣，就肩負著貨幣的職能。盡管黃金在制度層面被取消了流通貨幣地位，但在實際經濟生活中，黃金一直在執行貨幣的儲備功能。
由於黃金有國際儲備功能，因此黃金被當作具有長期儲備價值的資產被廣泛應用於公共以及私人資產的儲備中。其中黃金的官方儲備佔有相當大的比例，例如：目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。因此，國際上黃金官方儲備量的變化將會直接影響國際黃金價格的變動，一般來說，官方黃金儲備增加時會引起黃金價格的上漲，官方黃金儲備減少時會引起黃金價格的下跌。
另外，黃金價格與世界官方黃金儲備量占各國外匯儲備的比例有關，一般來說隨著這個比例的縮小，黃金價格也會上漲。
從保值、增值的角度來看，應加強我國外匯儲備結構多元化，包括提高黃金的儲備比例，應該說從長期來看，我國增加黃金儲備是必然趨勢。但是，外匯儲備結構的調整應該是一個長期的、持續的、動態的過程，不能一蹴而就。特別是在目前國際金價連創新高的情況下，應加強對國際政治、經濟形勢進行綜合分析的基礎上做出決斷，在具體的操作上注意掌握技術處理手段，做好風險管理。
一、黃金一直在執行貨幣的國際儲備功能
1、黃金是天然的貨幣
馬克思說過：「貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣。」黃金擁有許多特有的金屬特性：數量稀少，生產成本高，又具有良好的延展性，不易腐蝕，便於分割和攜帶等。這些不可替代的特性決定了黃金成為最適宜充當貨幣的商品。因此，黃金開始被人們發現就充當了貨幣，就肩負著貨幣的職能。
2、黃金的貨幣功能雖歷經數次波折，但一直在執行貨幣的國際儲備功能
從18 世紀初英國開始建立金本位制度以來，黃金的貨幣功能經歷數番波折：一戰結束之後，已經實行了200多年的金本位制崩潰，黃金鑄幣逐漸退出了商品流通領域。 1944年，布雷頓森林會議建立了一個美元與黃金掛鉤的國際貨幣制度，黃金的貨幣地位重新回歸。但隨著形勢的變化，美國無力實現美元兌換黃金的重任， 1971年，美國宣布對外停止美元兌換黃金，黃金貨幣地位開始動搖。1976年，國際貨幣基金組織達成「牙買加協議」，規定黃金不再作為成員國貨幣定值標准，這標志著黃金邁上了非貨幣化道路，其價值尺度和流通手段職能喪失。
盡管黃金在制度層面被取消了流通貨幣地位，但在實際經濟生活中，黃金一直在執行貨幣的儲備功能。目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。
二、布雷頓森林體系的瓦解導致國際黃金價格大幅度波動
從歷史上看，上個世紀70 年代以前，國際黃金價格基本比較穩定，波動不大。國際黃金的大幅波動是上個世紀70年代以後才發生的事情。例如：1900年美國實行金本位，當時一盎司 20.67美元，金本位制保持到大蕭條時期，1934年羅斯福將金價提高至一盎司35美元。1944年建立的布雷頓森林體系實際是一種「可兌換黃金的美元本位」，由於這種貨幣體系能給戰後經濟重建帶來一定積極影響，金價保持在35 美元，一直持續到1970年。上個世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，尼克松政府宣布將不再允許美元可兌換黃金，1973年，金價徹底和美元脫鉤並開始自由浮動。從此以後黃金價格的波動最大程度的體現了黃金貨幣屬性和商品屬性的均衡影響。如下面的百年黃金價格走勢圖(1905-2005)。
百年黃金價格(1905-2005)
三、國際黃金儲備量的變化及其對黃金價格的影響
由於黃金有國際儲備功能，因此黃金被當作具有長期儲備價值的資產被廣泛應用於公共以及私人資產的儲備中。其中黃金的官方儲備佔有相當大的比例，例如：目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。因此，國際上黃金官方儲備量的變化將會直接影響國際黃金價格的變動。事實上從上個世紀70年代以來國際黃金價格的變動情況來看，也能看出官方儲備對黃金價格的影響。
上個世紀70年代，浮動匯率制度開始登上歷史舞台，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後，國際黃金價格大幅度上漲。
上個世紀八九十年代，各中央銀行開始重新看待黃金在外匯儲備中的作用。中央銀行日漸獨立以及日益市場化，使其更加強調儲備資產組合的收益。在這種背景下，沒有任何利息收入的黃金(除了參與借貸市場能夠得到一點收益外)地位有所下降。部分中央銀行決定減少黃金儲備，結果1999年比80年的黃金儲備量減少了10%，正是由於主要國家拋售黃金，導致當時黃金價格處於低迷狀態。
近年來，由於主要西方國家對黃金拋售量達成售金協議CBGA1 規定CBGA成員每年售金量不超過400噸，同時，對投放市場的黃金總量設定了上限，同時還有一些國家特別是亞洲國家在調整它們的外匯儲備——增加黃金在外匯儲備中的比例。例如俄羅斯、阿根廷以及南非2005年就決定將提高黃金儲備，對亞洲央行來說更有理由多持黃金，因為亞洲國家的黃金儲備只佔外匯儲備的很小一部分，而他們卻擁有2.6萬億的美元外匯儲備，有能力買入黃金從而對沖美元貶值的風險。應該說，對亞洲央行來說，增加黃金儲備只是時間的問題。
http://hi..com/alizv/blog/item/a94ef877f164ac1cb151b926.html
Ⅱ 美元是怎麼和石油掛鉤的怎樣從中獲利的
（一） 有一個名詞叫做石油美元，它是指上世紀70年代石油輸出國（沙烏地阿拉伯）由於石油價格大幅度提高後增加的石油收入，在扣除發展本國經濟和國內其他支出後的盈餘資金。由於歷史原因，現如今石油在國際市場上是以美元計價和結算的，所以有人把產油國的全部石油收入統稱為石油美元。目前的石油美元估計有8000億到1萬億美元，未來還在增長，其成為國際資本市場上一支舉世矚目的巨大經濟力量，然而由於現如今中國經濟實力的提高遇到瓶頸，我們需要打破局限，就要打破美元的世界貨幣的地位，隨之美元石油也將逐步隨著時代的洪流消失。
（二） 第二次世界大戰後，沒有擁有世界上70%的黃金，當時正值工業發展的時期，沙特作為世界上石油儲備量最大的國家，只認准黃金作為交換石油的籌碼，許多國家把本國貨幣兌換成美元，再用美元換取黃金，利用黃金去沙特兌換石油，這讓美國的黃金越來越少，到1971年，美國宣布黃金脫銷。這時，美國為了保住美元的世界貨幣的地位，與沙特談判建交，最後成為合作夥伴，美國和沙特達成共識，美國同意向沙特提供軍火和設備，然而規定以後美元成為石油的交通貨幣，其他國家如果想買石油，必須拿著美元去買石油，由此，美元石油體系由此確定。
（三） 美國利用美元是通用貨幣的便利，在全世界掠奪各種資源。在美國，可以隨意印美元，拿著這些美元去世界各地買資源，這也就是美國的財政已經是赤字了，卻依然可以保持強盛的原因。
拓展資料：
隨著全球氣候變暖，能源結構急需轉變，各國從大量石油煤炭能源轉向開發利用電能、風能、潮汐能等新能源，這削弱了石油的利用，從而削弱了美元的地位。這也正是人民幣崛起的機會，我國現如今正在加快建設碳交易視場，未來，中國將越來越強盛。
Ⅲ 石油美元霸權原理
在「石油美元霸權」體系下，石油進口國為了獲取石油，必須先兌換美元，持有美元儲備，於是美國就以控制著石油交易的方式鞏固著美元在國際貨幣體系中的地位，繼續享受著美元作為世界通用貨幣的益處。 至此，美國從布雷頓森林體系的黃金貨幣政策到「石油霸權體系」的石油貨幣政策的演變路徑已經說明完畢。
【拓展資料】
石油人民幣的啟航，意味著人民幣國際化走向深海，這必然帶來國際貨幣體系的變革，這里有機遇也有風險，因此我對美元霸權的形成加以簡練的梳理，以便於一些讀者了解當前的國際貨幣體系，以便於逐步理解人民幣的進化路線。
當前的國際貨幣體系已被美元霸權所壟斷，全球主權貨幣主要由兩大部分組成，美元貨幣與非美元貨幣，非美元貨幣的主要代表為歐元，因此國際貨幣體系的主要話語權依然掌握在發達經濟體手中。
近些年來，全球性的去美元化運動在不斷升級，美元的國際霸權地位有下滑趨勢，但是全球化的央行體制決定了美元霸權還將長期存在，因此需要對美元霸權的形成過程與機製做以了解，這樣才能知己知彼，人民幣國際化的路線才會更加清晰。
美元霸權的確立主要是由五個步驟與一個核心所組成的。
一、馬歇爾計劃；
二、美元與黃金脫鉤；
三、建立石油美元體系；
四、推動全球貿易自由化；
五、金融自由化。而在全球范圍內大力推行獨立的央行制度，是美元霸權建立具體機構和制度的基礎。
1973年，中東石油危機，美國在接受新的石油價格體制同時，迫使產油國以美元標價石油，石油美元體系自此建立，這令美元的國際佔比進一步擴張。
石油美元體系令石油輸出國獲得了巨額貿易順差，導致美元儲備過剩，而這些過剩的美元又流向了第三世界國家，第三世界國家以高於美國國內的借貸利息借入石油美元，再由出口賺取美元償還，這令石油美元進一步快速搶占國際市場。石油美元體系的確立令美元對國際大宗商品的定價權不斷增強，為確立美元霸權再次奠定基礎。
Ⅳ 為什麼美元和石油
美元與石油的緊密聯系
美元與石油之間存在緊密聯系，這主要源於全球石油貿易的貨幣結算體系。美元作為全球最主要的儲備貨幣和交易貨幣，自然成為了石油貿易的主要結算貨幣。以下是詳細解釋：
一、美元作為全球儲備貨幣的地位
美元長期以來一直是全球最主要的儲備貨幣。許多國家的外匯儲備中都有大量的美元，這使得美元在國際貿易中占據重要地位。石油作為一種重要的戰略資源，其貿易自然與美元緊密相連。
二、石油貿易的美元結算體系
由於歷史原因，特別是中東地區的石油生產國與美國的經濟關系緊密，許多石油貿易的結算都以美元為基礎。這使得石油市場與美元市場高度相關，當美元匯率波動時，石油價格也會受到影響。
三、地緣政治與經濟因素
美元與石油的關系還受到地緣政治和經濟因素的影響。一些主要的石油生產國，如沙烏地阿拉伯、伊朗等，其對外貿易中很大程度上依賴石油出口，而這些國家的交易對手往往使用美元進行結算。此外，一些國家和地區之間的政治協議和經濟合作也進一步加深了美元與石油的關聯。
綜上所述，美元與石油之間的緊密聯系是多方面因素共同作用的結果。這種聯系不僅反映了全球貨幣體系和能源市場的特點，也體現了地緣政治和經濟因素對全球貿易的影響。
Ⅳ 石油美元的形成
「石油美元」的運作機制，其實是一個循環過程。
產油國「狗大戶」油賣出去，換成美元。拿到綠票子之後，得花出去，於是就正襲鉛去買美債或通過其他手段把美元投給美國，美國拿到這些美元之後，又去狗大戶家買油。石油變成美元，美元變成美債，美債又變成石油，即所謂「美元—石油—美元計價金融資舉好產」循環。
石油美元是主要石油輸出國自1973年石油大幅度提價以來，歷年國際收支順差所禪哪積累的石油盈餘資金，因美元所佔比重最大，故稱石油美元。
Ⅵ 涓轟粈涔堢煶娌硅窡緹庡厓鎸傞挬錛
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