❶ 間接套匯的套匯順序怎麼確定
先判斷是否可以套匯,將匯率換算成同一標價法(直接標價):
香港:1美元=7.7500/800港幣。
紐約:1英鎊=1.4700/10美元。
倫敦:1港幣=(1/12.250)/(1/12.200)英鎊。
USD1=GBP(1.4300+1.4350)/2=GBP1.4325。
EUR1=GBP(1.7100+1.7150)/2=GBP 1.7125。
EUR1=USD(1.1100+1.1150)/2=USD 1.1125。
歷史背景:
同時對沖原則:套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時,需要通過對沖來結算利潤,對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時,很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。
合約相關性原則:套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行,而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。