⑴ 期貨價格上漲為什麼空頭會虧損啊
如果第二句是你老師的原話,我只能說他沒做過期貨。
價格上漲,多頭必然盈利。是因為你以前低價買進,現在高價賣出了。用空頭對沖原來的多頭,那叫鎖單。
當初,空頭是看跌的,但是價格沒有跌,漲了。所以空頭得以高價買進平倉。本質就是低價賣,高價買,所以空頭虧了。
這里的秘訣就是Blash。
⑵ 期貨在交割時價格高於現貨怎麼辦
由於期貨套利,臨近期貨交割的時候,期貨價格和現貨價格趨於一致。
請闡述以下觀點:在交割期間,期貨價格高於現貨價格將存在套利空間.如果交割時期期貨價格低於現貨價格呢?
第一個問題很容易想明白:只要基差大於持有成本(很多費用相加,比如運費)就有利可圖。
第二個問題,當現貨指數被高估,某個交割月份的期貨合約被低估時, 如果允許融券 ,投資者可以買入該期貨合約,同時按照指數權重融券賣空成份股,建立套利頭寸。當現貨和期貨價格趨於正常時,同時平倉,獲利了結,這是反向基差套利。
但是融券是不可能的,而當交割到期進行交割時,期貨價格和現貨價格就會回歸價值,扣除基差後基本上是一樣的水平,你再賣出就沒有什麼意義了,因為無利可圖啊。
⑶ 為什麼期貨價格上升後賣家虧
期貨的本質是與他人簽訂買賣合約。
如果您認為期貨價格會上漲,就做多(買開倉),漲起來(賣)平倉,賺了:差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌,就做空(賣開倉),跌下去(買)平倉,賺了:差價=開倉價-平倉價。
賣家就是看跌、做空(與他人簽訂賣出的合約),如果期貨價格下跌,賣家會低價(現價)買到期貨,按合約價格交給買家(買平倉履約),從而賺錢;但如果期貨的價格上漲,賣家會被迫高價(現價)買進期貨,按合約價格交給買家(買平倉履約),所以會虧錢。