A. 銀行賣理財產品收的錢都投到哪裡去了
銀行理財產品都會有說明書，說明書里一般都會註明投資的方向，這個是監管規定。
理財產品按照募集資金的去向可以劃分為很多的品種，主要分為債權類理財產品、資本市場類理財產品、股權類理財產品三個大的品種。
（1）債權類理財產品：通常是指銀行設計發行理財產品，將理財產品募集資金投資於債權類資產，被投資的債權類資產在理財產品期內產生的利息或其他收益，因而使理財產品獲得投資收益的一種理財業務模式。這類理財產品最常見的就是信貸替代類的理財產品，也是發行量最大的，說白了就是一種替代銀行貸款的理財產品，收益相對較低，但是風險也相對較低。這部分資金用途就跟企業正常從銀行貸款的資金用途基本一樣。
（2）資本市場類理財產品：與債權類理財產品投資標的不同，資本市場類理財產品是指投資於資本市場交易工具的理財產品，即投資於股票市場、基金市場、衍生工具市場等，通過專業的投資運作管理，以期實現保值增值的理財產品。當然由於股市的不景氣，這類理財產品在中國的股市牛市過了之後也一直不景氣。
（3）股權類理財產品：該類理財產品的投資標的為企業的股權（或者股權收益權），收益也相對較高。
（4）另類理財產品：這種理財產品的投資標的很另類，如「紅酒」、「名人字畫」等，聽說「中國好聲音」很火的時候，有的銀行把它做成了理財產品。這類理財產品的數量也很少。
B. 我們花錢買了銀行理財產品，銀行拿我們的錢投資到哪裡去了呢
其實在大家購買理財產品的時候，都會有說明書，說明書里一般都會註明投資的方向，這個是監管規定。樓主舉得幾個例子：股市、樓市、黃金由於風險過大都完全不是銀行理財資金投資的方向。同時，理財資金是表外資金，不計入銀行存貸比，是不會用於發放企業貸款的。
首先介紹一個「資金池」的概念，有些銀行在總行設有「資金池」，通過發行理財產品，募集大量的資金，會把資金放到這個資金池裡面，等待備用。
那理財產品募集資金的具體去向是什麼？
理財產品按照募集資金的去向可以劃分為很多的品種，主要分為債權類理財產品、資本市場類理財產品、股權類理財產品三個大的品種，這些理財產品種類的劃分主要是依據理財產品募集資金投資標的的不同所進行的。
1、債權類理財產品：通常是指銀行設計發行理財產品，將理財產品募集資金投資於債權類資產，被投資的債權類資產在理財產品期內產生的利息或其他預期年化預期收益，因而使理財產品獲得投資預期年化預期收益的一種理財業務模式。這類理財產品最常見的就是信貸替代類的理財產品，也是發行量最大的，說白了就是一種替代銀行貸款的理財產品，預期年化預期收益相對較低，但是風險也相對較低。這部分資金用途就跟企業正常從銀行貸款的資金用途基本一樣。
2、資本市場類理財產品：與債權類理財產品投資標的不同，資本市場類理財產品是指投資於資本市場交易工具的理財產品，即投資於股票市場、基金市場、衍生工具市場等，通過專業的投資運作管理，以期實現保值增值的理財產品。當然由於股市的不景氣，這類理財產品在中國的股市牛市過了之後也一直不景氣。
3、股權類理財產品：該類理財產品的投資標的為企業的股權(或者股權預期年化預期收益權)，預期年化預期收益也相對較高。
4、另類理財產品：這種理財產品的投資標的很另類，如「紅酒」、「名人字畫」等，聽說「中國好聲音」很火的時候，有的銀行把它做成了理財產品。這類理財產品的數量也很少。
從上面四條中基本可以概括當前銀行理財產品的投資去向，主要還是以「債權類理財產品」為主。
「理財產品」終究只是一種募集資金的方式，只是名義上這部分資金的來源是社會大眾，也可以說是一種「直接融資方式」。本質上跟銀行貸款是很相似的，只是換個名號而已。銀行作為一個中間人，將資金從提供者手中通過理財產品傳輸到資金需求方手中。但是，銀行同時承擔著巨大的「聲譽風險」，所以銀行在挑選用款企業時一定要選擇最優質的，違約概率最小的。但是同時應該注意的是優質的企業談判能力就強，融資成本就會低，如果將理財產品預期年化預期收益設置的過高，企業是不會接受的。如果銀行想提高理財產品的預期年化預期收益，必將會提升產品的風險度。在預期年化預期收益與風險的博弈中，銀行往往偏向於後者，所以理財產品的預期年化預期收益一般不會太高，除非遇到半年底或年底的「錢荒時期」。
總而言之，當前理財產品募集的資金主要是流向社會上某些優質企業的正常經營周轉中去，至於這些企業會不會把這部分資金挪作他用就不得而知了。