1. 請教高師!!1、什麼叫套期2、什麼叫套期工具
套期就是
買進或賣出與現貨市場交易數量相當,但交易方向相反的商品期貨合約,以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約,對沖平倉,結清期貨交易帶來的盈利或虧損,以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益,使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。
套期工具就是
套期工具,通常是企業指定的衍生工具,其公允價值或現金流量的預期可以抵銷被套期項目的公允價值和現金流量的變動。衍生工具通常被認為是為交易而持有或為套期而持有的金融工具,包括期權、期貨、遠期合約,互換等比較常用的品種。非衍生金融資產或金融負債,只有用於對外匯風險進行套期時,才能被指定為套期工具。
說的通俗點
就是我買個股票
我當然希望它漲這樣我就可以賺錢
但是它也有可能跌
那我就買個看跌期權(這樣就相當於套期工具)
如果他跌了
我套期工具就可以賺錢
這樣整體的風險就會下降
當然整體的收益也是下降的
2. 套期工具和期權的區別
期權是套期工具的一種,套期工具除了期權還有其他的工具。
套期工具,通常是企業指定的衍生工具,其公允價值或現金流量的預期可以抵銷被套期項目的公允價值和現金流量的變動。
套期工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權,以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特徵的工具。例如,企業為規避庫存銅品價格下跌的風險,可以通過賣出一定數量銅品的期貨合同實現,其中,賣出銅品的期貨合同即是套期工具。
衍生工具如無法有效地降低被套期項目的風險,不能作為套期工具。例如,對於利率上下限期權或由一項發行的期權和一項購入的期權組成的期權,其實質相當於企業發行一項期權的(即企業收取了凈期權費),不能將其指定為套期工具。非衍生金融資產或非衍生金融負債不能作為套期工具,但被套期風險為外匯風險的除外。
期權又稱為選擇權,是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利,是買方向賣方支付一定數量的金額(指權利金)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利,但不負有必須買進或賣出的義務。
從其本質上講,期權實質上是在金融領域中將權利進行定價,使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易,行使其權利,而義務方必須履行。在期權的交易時,購買期權的一方稱作買方,而出售期權的一方則叫做賣方;買方即是權利的受讓人,而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。