❶ 出口商应该怎样利用期货规避风险
我国企业应该如何规避汇率风险
汇率风险在一定程度上是可以规避或管理的。对于参与国际经济的工商企业来说,如何管理或规避汇率风险呢?
首先,将汇率风险纳入价格。最简单办法就是将合同期内汇率可能波动的幅度完全纳入价格中,这种情况要求汇率风险规避一方要拥有完全的定价权,将汇率风险完全转嫁给交易对方。例如,假设预测合同期内本币汇率的波动幅度是5%,既有可能上涨、也有可能下跌。在这种情况下,拥有定价权一方,若是出口,报价提高5%,若是进口则降低5%,假如果真汇率朝着对有定价权一方不利的方向波动,由于价格中考虑了汇率风险,他仍获得正常的利润,倘若汇率朝着对其有利的方向波动,则他不仅没有任何风险,还获得了汇率波动的意外收益。一般工商企业很难有这种定价能力,只有具有绝对垄断地位的企业才容易做到。因此,一般的做法是在合同中列入一个汇率风险分担条款,由交易双方共同负担。
其次,运用汇率方面的金融工具管理风险。在进出口合同签订时或签订后,对于预测会有汇率风险者,可能通过运用远期外汇交易、货币期权、汇率期货等金融工具固定成本或收益来规避汇率风险。从理论上或比较成熟的市场来说，规避汇率风险手段包括：远期合同、借款保值、掉期保值、平衡责任、保理业务和外汇期权等。下面将略选其二，予以详述。
（一）远期合同：即具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订购，买或出售外汇的远期合同，以在未来的某个时间以现已确定的汇率买卖两种货币。远期合同时间通常为半年并且没有变通选择。例如，某进口企业预计 6 个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样，6 个月后无论汇率如何变化，该企业都可以按照事先约定汇率，用人民币从银行购买美元贷款。更灵活的是可选择的远期合同，这种合同允许在合同规定期限内的任何时间进行交易，以当时汇率为准。这样出口商就得到较好的保护，避免合同期限内对自己不利的那一时间汇率，并选择相对有利的交易时间和汇率。
（二）平衡责任：即在同一时期，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额及相同期限的反方向资金流动。例如，某出口企业收到国外进口商支付的出口货款 500 万美元，该企业须将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于 3 个月后支付 500 万美元的货款。此时，该企业可以与银行办理一笔即期对 3 个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元，取得相应人民币，3 个月远期以人民币买入 500 万美元。通过上述交易，该企业可以轧平其中资金缺口，达到规避风险之目的。
上面所提到的是两大类汇率风险管理方法,实际经济活动中他们可以联合使用。而即使在每类方法下,也有多种可选择的具体做法。工商企业在具体运用中应灵活组合来规避风险。新一轮人民币汇率改革的大幕已经启动,未来汇率风险已不可避免,若要在未来国际市场竞争立于不败之地,从现在开始企业就必须加紧这方面的研究以加强竞争优势了。
❷ 国际金融的实操作业！跪求解答！做进口商的远期避险保值的，不是期货的！求助求助，各位大佬了
如果你期货市场有下单的话，现货市场亏损的钱，会盈利在期货市场中和你现货市场的损失。
❸ 金融计算题
1、
USD/DEM 2个月至3个月上涨，根据“银行总是让客户花最多的钱买最少的钱定律”，报价行在2个月至3个月的任选交割日元起汇率区间为1.6535+0.0133/1.6544+0.0177
即USD/DEM=1.6668/1.6721
报价行稳赚不赔
2、
根据“银行总是让客户花最多的钱买最少的钱定律”
假设客户即期持有DEM，计算远期通过DEM买入USD的价格，然后计算通过USD买JPY的价格
3Month USD/DEM=1.6355+0.0012/1.6367+0.0016=1.6367/1.6383
3Month USD/JPY=107.65+0.18/107.77+0.13=107.83/107.90
所以
DEM换JPY的双向报价分别计算
DEM/JPY=107.83/1.6383(DEM买入价)=65.8182
JPY/DEM=1.6367/107.90(JPY买入价)=107.90/1.6367(DEM卖出价)=65.9253
即DEM换JPY的双向报价是
DEM/JPY=65.8182/65.9253
第二题中需注意G7货币中JPY是没有“分”的面值的货币的，最小金额是一元，所以一个点代表百分之一即0.01；而其他货币的一个点表示万分之一即0.0001
3、
即期汇率 GBP/USD=1.6775/1.6787
3个月远期银行报价 GBP/USD=1.6775-0.0113/1.6787-0.0104=1.6662/1.6683
3个月预期贬值汇率 GBP/USD=1.6589/1.6601
（1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则3个月后将收到的英镑折算为美元时相对10月中旬兑换美元将会损失多少？
即期折算GBP200,000=USD200,000*1.6775=USD335,500
3个月后即期折算GBP200,000=USD200,000*1.6589=USD331,780
损失美元=USD3,720
（2）美国出口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？
在10月份做一个3个月远期外汇，锁定美元成本/收益
3个月远期折算GBP200,000=USD200,000*1.6662=GBP333,240
4、
即期汇率 USD/JPY=117.42/117.58
3个月远期银行报价 USD/JPY=117.42-0.19/117.58-0.14=117.23/117.44
（1）若美国进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施，现在支付15亿日元需要多少美元？
即期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/117.42=USD12,774,655.08
（2）若3个月后USD/JPY=116.85/96，则到转年3月下旬时支付15亿日元需要多少美元？比现在支付日元预计多支出多少美元？
3个月后即期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/116.85=USD12,836,970.47
比现在支付美元多支出USD12,836,970.47-USD12,774,655.08=USD62,315.39
（3）美国进口商应如何利用远期外汇市场进行套期保值？
在12月下旬做一个3个月远期外汇，锁定美元成本/收益
3个月远期折算JPY1,500,000,000=USD1,500,000,000/117.23=12,795,359.55
5、假设美国货币市场的年利率为13%，英国货币市场的年利率为7%，美元兑英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0025，某投资者用20万英镑进行套利交易，试计算美元贴水30点与升水30点时该投资者的损益情况。
该题没有贴水/升水的期限，是一年吗？还是3个月？还是9个月？该题无法作答，请补充。
❹ 进口商和出口商如何运用远期合约和货币期权来对冲外汇风险。 请分别作答，好的追分
我想，首先你要了解远期合约和货币期权是什么东东~
远期合约实质上就是按照双方约定的价格在未来某一个时点交割某笔资产。特点在于合约的价格是事先约定的，并且由于未来的价格不可知，所以在一方锁定了交易价格的同时另一方是要承担风险的，可能获利也可能亏本。
期权其实也差不多，是其中的一方先支付对方一笔钱，并由此获得一个权力。这个权力是指购买期权的一方可以在到期日（欧式）或者到期日之前的任意一天（美式）选择卖出或者买进某个资产，而期权的卖方，也就是一开始收钱的人，必须无条件接受以约定的价格买入或者卖出资产。货币期权涉及的权力就是买卖货币或者说买卖外汇的权力了。
了解了这两个，那么我们来看进口商和出口商的外汇风险。它主要是指由于外汇波动所带来的风险。也就是说，假如我今天出口得了100万美金，汇率为1美元换6.5人民币；但是可能这笔款子要后天才能到，那时候汇率变为1美元换6.3人民币，那么我损失了20万人民币。其实，风险还出现在合同的签订和交货日期的差异上。假如你签合同和交货付款的时间间隔较大，利率波动总是能带来风险。
为此，远期合约和货币期权就派上用场。假如：现在我要出口一批货物，但是货款——100万美元在3个月后才能收到，于是，我和某个交易对手签订一份远期货币合约，约定以6.45人民币：1美元的价格卖出1百万美元，也就是说，不论将来汇率如何变化，只要对方不违约，我就能用这个汇率锁定未来100万美元能换得的人民币。但是，如果市场普遍预期人民币升值，那么，远期合约的人民币：美元汇率要比现货汇率要低一些。
期权也是如此，只是你要预先支付一笔钱，而此时，合同约定的行权价越高，你就要付出越多的钱。而远期的价格在一个时点上是固定的。作为出口商，你购买一个美元看跌期权（或者是人民币看涨期权，因为你希望在美元下跌或人民币上涨时行权），如果美元下跌，你就选择行权卖出；如果美元上涨，你就不行权，直接到现货市场上换为人民币。于是你也就锁定了外汇风险。
对于进口商而言，与上边讨论类似，只是远期合约是卖出本币，买入外币；而期权应该选择外币的看涨期权或者本币的看跌期权。
水平有限，希望对你有所帮助。手打慢了，希望还来得及~
❺ 进口商和出口商如何利用远期外汇期货交易来保值
干嘛不进保税区来保值。。。
❻ 进口（或出口）公司是怎么通过远期外汇买卖
外汇买卖交易中，凡交割日预定在即期外汇买卖起息日以后一定时期的外汇买卖，称为远期外汇买卖。外汇买卖的将来交割日，汇率和货币金额都是在合同中事先规定的。 远期外汇买卖具有很多作用，最主要的作用是能够用于避免贸易和金融上的外汇风险。
公司是怎么通过远期外汇买卖方法
通过远期外汇买卖，能够事先将贸易和金融上外汇的成本或收益固定下来，有利于经济核算，避免或减少外汇上的风险。例如，在国际贸易中，经常会碰到合同中的货币，与进口商手中持有的货币不一致。而合同中的支付一般在将来的一定时期。为了避免在支付时外汇汇率的变化，进口商可以事先进行远期外汇买卖，固定成本，避免在将来支付时因汇率变化带来的外汇风险。在国际借贷中，也会经常碰到，借款货币与实际经营收益（通常即还款的资金来源）的货币不一致，而借款的偿还一般又是在远期。为了避免在还款时外汇汇率的变化，借款人可以事先进行远期外汇买卖，固定还款金额，避免将来在还款时因汇率变化带来外汇风险。
❼ 举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值
例：
2005年6月中旬外汇市场行情为：即期汇率USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15。以美国进口商从日本进口价值10亿元的货物，在3个月后支付。为了避免日元兑美元升值所带来的外汇风险，进口商从事了远期外汇交易进行套期保值。此例中：
（1）若美国进口商不采取避免汇率变动奉献的保值措施，现在支付10亿元需要多少美元？
（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿元需要多少美元？比现在支付日元预计多支出多少美元？
（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？
答：
即期汇率USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15,三个月远期汇率USD/JPY=(116.40-0.17)/(116.50-0.15)=116.23/35
(1)现在支付10亿日元,需要的美元数:1000000000/116.40=8591065.29美元
（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿日元需要美元:1000000000/115=8695652.17美元
比现在支付日元预计多支出:8695652.17-8591065.29=104586.88美元
（3）美国进口商远期买入远期日元10亿(远期价为116.23),这样,到期支付时,需要的美元数=1000000000/116.23=8603630.73美元,与假设的3个月后USD/JPY=115.00/10相比(即不做套期保值)，少付8695652.17-=8603630.73=92021.44美元
❽ 求进口商如何利用远期交易进行套期保值的例子各位神人~~~麻烦帮忙了~~明天考试急需~~~~
交易家 具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。
例如，你买进商品A的期货，他的保证金比例是1：10，他的交易价格是每单位一万元。那你只需付出1000元就可以买A商品一各单位了。如果A商品的价格涨了10％，那你就翻番了，你的1000变成2000。如果A商品的价格跌了10％，你就赔光了，你此刻要是平仓你的1000就变成了0，要想继续持仓，就必须追加保证金。许多人往往因为不服市场，不断追加保证金，最后家破人亡。
❾ 举例说明出口商如何利用远期外汇交易来防范汇率风险
进货价7元人民币,出口价1美圆,现在汇率为1:8,则按现在汇率可赚1元人民币,但进口商是在3个月后付款,若那时人民币升值到1:7,则此项生意保本(不考虑税费,下同),若升值到1:6,则亏损1元人民币;但现在的远期汇率为1:7.8,则进行远期交易后,无论3个月后汇率变成多少,此项出口业务均赚0.8元人民币,由此锁定了利润.
当然,若3个月后汇率仍然是1:8,则少赚了0.2元,若人民币贬值了则少赚的更多.