1. 企业并购的成本
直接成本是指并购方直接支付给目标企业的收购成本，即收购价格，它由目标企业净资产的公允价值和会计确认的并购商誉组成，该商誉又由目标企业的自创商誉和分配给目标企业的合创商誉组成。收购价格是并购成本中最主要的组成部分，因此收购价格是否合适，关系到并购是否成功。此外，直接成本的支付方式也关系到并购的获利与否，这个成本可以用现金、债券、股票或其他形式等多种方式支付。
间接成本是指不直接支付给并购企业，但需要在并购过程中支付的费用。具体来说又包括如下几种成本：一是信息成本——获取目标企业及并购企业自身财务状况、经营情况、环境状况等信息所花费的成本。二是中介机构（如资产评估机构）费用及专家费用（如法律咨询、财务咨询等费用）。三是沟通成本——并购过程中与目标企业以及政府等各种利益相关者进行沟通的成本。四是谈判成本——并购企业就并购价格、并购责任等一系列问题与目标企业进行谈判的成本。五是整合成本——并购企业获得目标企业的控制权后对目标企业进行整合的成本。六是整合后的管理成本。
2. 并购成本的并购成本的控制
广义的并购成本应包含因并购而发生的一系列代价的总和，大致可以划分为两类：一类是当期成本，即买断时一次性投入的费用；另一类是后续成本，即收购后企业运行中的相关成本。在并购中人们往往只注重前者而忽视了后者。并购与新建企业相比，当期成本一般较少，但后续成本较大，因此要对低成本扩张的后续成本特别关注。它一般包括以下几个方面：
1、改造成本即对被并购企业进行技术改造、更新设备等方面所花费的成本。一些企业所以麦芽质量不稳定，与设备配置不合理有直接关系。如若改造可能牵扯方方面面，甚至由于流程、空间位置或配套条件限制而难以下手，要达到合理要求，不免劳民伤财。
2、管理成本原企业的管理方法、思想观念、行为模式形成惯性，人际关系复杂，并购企业易穿新鞋走老路，管理的难度较新建企业要大，这对工作质量和工作效率均会产生影响，由此产生管理成本，也可理解为机制转换成本。
3、隐性成本由于信息的不对称，并购方对被购方了解不彻底，或者被购方故意隐瞒实情，导致额外成本的产生。这其中主要是债务不明问题，如抵押贷款、拖欠税费等等，涉及方方面面。另外企业的外部环境也不可忽视，如和政府、社会、附近居民等可能隐藏着不为人知的种种复杂关系，这些独具中国特色的东西往往成为企业今后经营中的羁绊。
由此可见，后续成本具有间接性、难预测、多次发生的特点，并购时必须考虑周密，切不可重蹈某啤酒集团低成本扩张高成本改造的覆辙。
严格地说，并构作为一种选择行为，其总成本还应包括机会成本，即放弃其他选择而付出的代价。考虑到本文立论是以麦芽行业现实存在的不同的成长战略为背景，探讨确保并购战略成功的因素，故对并购的机会成本不做分析。
3. 并购成本的并购成本的内容
并购成本具体包括：交易成本、整合成本、机会成本。
1.交易成本 第一是信息成本：并购方必须全面收集目标企业财务信息，主要有目标企业的资产规模、资产质量、产品结构、主营业务的盈利能力、成本结构、融资能力等，从而对目标企业作出一个基本、全面的财务评价，并依据这些信息进一步确定并购价格。在有多家企业竞相并购同一企业的情况下，相互竞价必然加大并购成本，此时还要了解竞争对手的实力、报价和竞争策略等因素。一般而言，收集的信息越是充分、详细，信息收集费用越高，信息不对称的风险越小，并购成功的可能性越大。
2.整合成本 指并购后为使被并购企业健康发展而需支付的长期运营成本。具体包括：整合改制成本、注入资金的成本。整合与营运成本具有长期性、动态性和难以预见性。
3.机会成本 并购过程需要耗费企业大量的资源，包括资金的输出、物资的调拨、人员的调配，一旦进入并购过程，就很难有充足的资源考虑进行其他项目，因此，并购行为丧失的其他项目机会和资金收益就构成了并购的机会成本。
审计人员应当运用专业知识全面估价企业的并购成本，以及并购过程对企业财务状况的影响。
4. 企业合并成本的确定
企业合并准则规定：同一控制下的企业合并采用账面价值计量，非同一控制下的企业合并采用公允价值计量。
非同一控制下企业合并采用购买法 .一个企业购买另外一个企业的交易，按照购买法进行核算，按照公允价值确认所取得的资产和负债。购买法视合并行为为购买行为，注重合并完成日资产、负债的实际价值。
1. 合并成本的确定。合并成本以购买方所付出的资产、发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值计量。具体如下：①通过一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交易分步实现的企业合并，合并成本为购买方已经持有的被购买方股本在购买日（或交易日）的公允价值以及购买日支付其他对价的公允价值之和。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。
2. 合并差额的处理。合并差额分三种情况分别采取不同的方法进行处理。①购买方原已持有的对被购买方的投资，在购买日的公允价值与其账面价值的差额，以及因企业合并所放弃的资产、发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益；②在购买日，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；③在购买日，购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应先对取得的被购买方的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，其差额应当计入当期损益。
3. 合并费用处理。购买方为进行企业合并发生的各项直接费用，应当计入企业合并成本。发行权益性证券的发行费用应当冲减所发行的权益性证券的溢价收入，无溢价或溢价不足以冲减的部分，冲减留存收益。
4. 购买方合并财务报表的编制。企业合并中形成母子公司关系的，母公司应当编制购买日的合并资产负债表，其中包括的因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债应当以公允价值列示。母公司的合并成本与取得的子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，可确认为商誉或者作为当期损益列示。
5. 企业合并采用购买法核算,其合并成本包括什么
企业合并成本的构成：
（一）初始合并成本的构成
IFRS 3《企业合并》(2004)中指出，企业合并的成本，包括以下两方面：
1．购买方为换取对被购方的控制权而放弃的资产、发生或承担的负债，以及发行的权益性工具在交易日的公允价值。
需要说明的是：
(1)企业合并可能通过单个交换交易完成，也可能涉及多个交换交易。前面各章所说的“购买日”是指购买方获得对被购方控制权的日期，由于所举例题中企业合并都是通过单个交换交易完成的，所以购买日就是交易日；如果合并是通过逐次购买股份而分阶段完成的，则合并成本为各交易日的单项交易成本的总和，各项对价的公允价值应为各交易日的公允价值。
(2)当企业合并成本的全部或一部分的结算被递延时，应考虑结算中可能发生的溢价或折价，将应付金额折现，将应付金额折现为交易的现值，以此来确定递延部分的公允价值。
(3)一般地说，有市场报价的权益性工具在交易日的标价是公允价值的可靠计量指标，只有交易日的标价被证实为不可靠时(如证券市场萧条)，才和没有公开标价的权益性工具一样，可以考虑其他估价方法，例如参照从被购方获得的权益份额的公允价值，或是参照在购买方净资产公允价值中所占的权益份额，或是参照购买方支付的货币性资产在交易日的公允价值来推算。而且，事实上，交易日公允价值的确定，还避免不了谈判中的影响。
(4)预期由于合并将发生的未来损失不应包括在合并成本中。
2．任何可直接归属于企业合并的成本。
比如支付给为完成合并而聘请的CPA、法律顾问、资产评估师及其他咨询人员的业务费。但不应包括：
(1)一般行政成本(包括收购部门的营运成本)以及其他不能直接归属于特定合并交易的成本。它们应在发生时确认为费用。
(2)筹备与发行金融负债的成本，即使是为了企业合并而发行的。它们应包括在负债的初始计量中。
(3)发行权益性工具的成本，即使是为了企业合并而发行的。它们应减少发行权益性工具取得的收人。
(二)由于未来或有事项对初始合并成本的调整
当企业合并协议规定了由于未来或有事项需对初始的购买成本进行调整时，如果调整很可能发生并能可靠地计量，则购买方应在购买日将调整额计入合并成本中；如果未来事项没有发生，或者需要对估计的调整额进行修订，则应对企业合并成本再进行适当的调整。这些调整可能与未来时间能保持或实现特定盈利水平相关联，或是与维持所发行的权益性工具的市价相联系。